雷递网 雷建平 4月7日

恒大汽车最终没等到“白衣骑士”。

恒大汽车日前发布公告称，与战略投资者纽顿集团的交易及债转股条款修订未获进展。双方此前签订的股份认购协议及债转股认购协议已终止。

纽顿集团原计划获取27.5%股权

2023年8月14日（交易时段后），恒大汽车发布公告，称已有条件同意配发及发行，而认购方已有条件同意认购认购股份（即6,177,106,404股新股份），致使认购方在债转股及股份认购事项完成后，持有恒大汽车因发行股份而经扩大后的已发行股份总数约27.5%。

认购方此次的总代价为38.9亿港元（相当于约5亿美元），意味着每股认购股份的认购价为0.6297港元。

于2023年8月14日（交易时段后），恒大集团及许家印已向认购方交付已获恒大集团及许家印妥为签立的投票权制约契据，而认购方已向恒大集团及许家印交付已获认购方妥为签立的投票权制约契据。

恒大汽车同时称，为支持恒大汽车业务复苏及增长，于2023年8月14日，纽顿（浙江）汽车有限公司及恒大新能源汽车（天津）有限公司（公司的一家附属公司）签署了一份过渡期资金支持协议，据此，在满足该协议中的先决条件的情况下，资金提供方应分三笔向资金接收方等额提供总金额为6亿元的免息及有担保过渡性资金，所有战投资金全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。

纽顿汽车还将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万至5万辆恒驰汽车。

截至公告日，恒大汽车的公众持股量约为41.39%。在债转股完成后，恒大汽车的公众持股量将降至约31.08%。

在交割后，认购方将成为恒大汽车的核心关连人士，持有已发行股份总数约27.50%。假设，紧随交割后，恒大汽车的公众持股量约为22.53%，比上市规则第8.08(1)(a)条规定的最低公众持股量25%低约2.47%。

认购方为纽顿汽车 号称是中东资本

此次认购方为纽顿汽车，在阿布扎比拥有整车组装工厂。在技术上，纽顿汽车已将其能力扩展到光伏发电、绿色制氢和能源存储等领域。

虽然纽顿汽车创始人兼董事长、CEO为吴楠。截至2023年5月23日，吴楠持有纽顿汽车77%的投票权。

自2022年9月以来，纽顿汽车在浙江金华的第一家零部件和供应链设施一直在快速建设。

2022年11月，纽顿汽车与特殊目的公司EastStone Acquisition Corporation完成合并，并在美国纳斯达克上市，当时与金华地方国资和阿联酋王储办公室等机构投资者达成PIPE投资认购协议，投资额共计6亿美元。截至目前，公司市值约28.6亿美元，但成交量极低。

据年报显示，纽顿汽车在2020年、2021年、2022年均无营收，同期运营亏损分别为1090万美元、1077万美元、4045万美元。

截至2022年12月31日，纽顿汽车持有的现金及现金等价物、受限制现金为2.12亿美元。纽顿汽车本身并未这么大的资金投资恒大汽车。

纽顿汽车入股恒大汽车之初，打的是中东资本的旗号，号称是总部位于阿联酋迪拜的移动和绿色能源公司，但实控人很多都是江浙人。

这一交易却受到受恒大执行董事及董事会主席许家印被依法采取强制措施影响，导致生变。

恒大汽车年亏损120亿 天津工厂暂停生产

恒大汽车日前发布截至2023年12月31日的年报。年报显示，恒大汽车2023年营收为13.4亿元，上年同期营收为1.34亿元。

恒大汽车收入增加主要由于汽车及汽车零部件销售额从截至2022年的6063万元增长至报告期的1.46亿元；物业销售的收入增加11.37亿元。

截至2023年12月31日止，恒大汽车累计交付超过1389辆。

报告期内，恒大汽车采取措施，进一步降低运营成本。恒大新能源汽车（天津）有限公司于2022年9月正式量产，截至2023年12月31日，共生产恒驰5汽车1700辆，未达相关要求。

近期，由于资金原因，恒大汽车安排部分人员放假，天津工厂暂停生产。

恒大汽车称，集团将全力以赴引入战略投资者积极筹措资金以维持本集团生存及未来的发展计划。在引入战略投资者并资金到位的情况下，集团计划继续推进恒驰5年度款和改款、恒驰6、恒驰7的开发验证及量产。

同时，恒大汽车亦将根据市场需求，继续推进新平台、新车型的研发，为用户提供更多融合科技美学的前瞻性智能电动车产品；

生产制造方面，恒大汽车将致力推进改善天津制造基地的制造水平，并确保高质量生产及交付；销售方面，集团将进一步拓展销售渠道，开拓海外市场，完善售后服务，持续提升销售能力及用户体验。

恒大汽车2023年毛亏损为5121万元，上年同期的毛亏损为9386万元。

恒大汽车2023年销售和营销成本为2.55亿元，较上年同期的1.96亿元增长29.97%，主要因为恒驰5促销及品牌推广费用增加。

恒大汽车2023年运营亏损为89.62亿元，上年同期的运营亏损为121.4亿元；年内亏损为119.95亿元，上年同期的年内亏损为276.64亿元。

恒大汽车2023年终止经营业务（即剥离地产项目）亏损10.61亿元，资产处置、资产减值等非经营性亏损63.84亿元，经营性亏损45.5亿元。

截至2023年12月31日，恒大汽车72.55亿借款，由集团的物业、厂房及设备、使用权资产及若干附属公司股本权益作为抵押，总额为126.05亿元。

于2023年12月31日止，恒大汽车标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计68件，标的金额总额累计约人民币136.08亿元。

于2023年12月31日，恒大汽车涉及未能清偿的到期债务累计约94.47亿元；此外，于2023年12月31日，恒大汽车逾期商票累计约34.01亿元。

恒大汽车外聘独立核数师的报告称，恒大汽车年度亏损119.95亿元，而流动负债净额为380.77亿元，集团的现金及现金等价物仅为1.29亿元，恒大汽车的持续经营的能力产生重大疑虑的重大不确定性，因此其可能无法在正常业务过程中变现其资产及清偿其负债。

截至目前，恒大汽车股价为0.249港元，市值为27亿港元。